Kompleksinis investicinių fondų veiklos vertinimas

LTStraipsnyje analizuojami investicinių fondų veiklos vertinimo metodai, grąžos ir rizikos rodikliai. Remiantis metinėmis Lietuvoje veikiančių investicinių fondų finansinėmis ataskaitomis apskaičiuojami rodikliai ir, atsižvelgiant į ekspertų nustatytų kriterijų ir jiems priskirtų reikšmingumo svorių vertinimus, sudaromas modelis, padedantis įvertinti kiekvieno investicinio fondo finansinę būklę atskirai. Pritaikius daugiakriterinį SAW vertinimo metodą atliktas visapusiškas Lietuvoje veikiančių didžiausių investicinių fondų 2008–2012 m. veiklos vertinimas pagal valdomo turto dydį ir dalyvių skaičių. [Iš leidinio]Reikšminiai žodžiai: Diversifikacija; Ekspertų vertinimas; Grąža; Investicinis fondas; Reikšminiai žodžiai: investicinis fondas, grąža, rizika, SAW metodas, ekspertų vertinimas,; Rizika; SAW metodas; Diversification; Expert survey; Mutual fund returns; Mutual fund returns, risk, SAW method, expert survey, diversification; Risk; SAW method.

ENThis paper analyzes evaluation methods of mutual funds performance, return and risk characteristics. Appropriate ratios are computed based on annual financial reports of investment funds and a model is made with an aim to evaluate financial situation of each investment fund separately considering assessments made by selected experts. The experts defined criteria and put certain significance weights and value estimations. The assessment of activities of the largest investment funds in terms of assets and participants, operating in 2008–2012 in Lithuania, is accomplished applying SAW assessment method. [From the publication]

• Daugiakriterinio vertinimo būdų suderinamumas / Romualdas Ginevičius, Valentinas Podvezko. Verslas: teorija ir praktika. 2008, [t.] 9, Nr. 1, p. 73-80.
• Daugiakriterinio vertinimo taikymo galimybės kiekybiniam socialinių reiškinių vertinimui / Romualdas Ginevičius, Valentinas Podvezko. Verslas: teorija ir praktika. 2008, [t.] 9, Nr. 2, p. 81-87.
• Daugiakriterinis Lietuvos investicinių fondų veiklos efektyvumo vertinimas / Jelena Stankevičienė, Asta Bernatavičienė. Verslo ir teisės aktualijos. 2012, t. 7(2), p. 404-422.
• Investicijų grąžos įvertinimo atsižvelgiant į riziką problema ir jos sprendimo galimybė / Meilė Jasienė, Diana Kočiūnaitė. Ekonomika. 2007, t. 79, p. 64-76.
• Investicijų valdymas : teoriniai ir praktiniai aspektai / Stasys Valentinavičius. Vilnius : Vilniaus universiteto leidykla, 2010. 303 p.
• Investicinio portfelio valdymas : investicinės grąžos ir rizikos subalansavimas / Angelė Lileikienė, Daiva Daugintytė. Vadyba. 2009, Nr. 1 (14), p. 15-26.
• Lietuvos investicinių fondų rodiklių ir makroveiksnių vertinimas / Algis Žvirblis, Vilma Rimkevičiūtė. Socialinių mokslų studijos. 2012, Nr. 4 (1), p. 111-123.
• Lietuvos investicinių fondų veiklos vertinimas, atsižvelgiant į riziką ir savalaikiškumą / Irma Gavrilova. Mokslas - Lietuvos ateitis. 2011, t. 3, Nr. 4, p. 5-12.
• Lietuvos investicinių fondų veiklos vertinimas taikant kompleksinio vertinimo modelį / Jelena Stankevičienė, Irma Gavrilova. Verslas: teorija ir praktika. 2012, t. 13, Nr. 1, p. 94-106.
• Rinkodaros tyrimai: teorija ir praktika / Vytautas Pranas Pranulis, Vytautas Dikčius. Vilnius : Vilniaus universiteto leidykla, 2012. 405 p.
• Tarptautiniai socialiai atsakingi investiciniai fondai / Modestas Plakys. Mokslas - Lietuvos ateitis. 2009, t. 1, Nr. 3, p. 56-60.