The Usage of isoguarantees for currency portfolio and integrated asset and liability management

LTŠiame straipsnyje sudėtingiems finansiniams procesams ir juos sujungiančioms arba nuo jų priklausančioms reikšmėms valdyti siūloma pasitelkti izogarančių idėją, tuo pabrėžiant garantijos arba pasikliautinumo valdymo svarbą. Finansų rizikos tyrimai yra geras pagrindas kalbėti apie daugelio planuojamų finansinių indikatorių kiekybės ir rizikingumo subendramatinimą. Straipsnyje vartojama keletas finansų literatūroje neįprastų terminų, kurie, deja, būtini nagrinėjant projektuojamų rezultatų patikimumą straipsnyje pasirinktais metodais. Vienas iš tų terminų yra izogarantė, kuri suprantama kaip linija, jungianti vienodos garantijos efektyvumo (pelno, pelningumo, pajamų ir pan.) rodiklius, išdėstytus efektyvumo rodiklių ir šių rodiklių rizikingumą nusakančių rodiklių plokštumoje. Remiantis Markowitzo arba moderniojo portfelio ir adekvataus pelno galimybių nevienareikšmiškumui portfelio idėjomis ir technika siūlomas integralusis turto ir įsipareigojimų portfelis, leidžiantis suranguoti nagrinėjamo proceso ar subjekto plėtros galimybes. pagal jų garantijų lygmenis. Nagrinėjamai minčiai pailiustruoti išnagrinėti du akademiniai pavyzdžiai: valiutų portfelio parengimas ir integruoto turto ir įsipareigojimų portfelio sudarymas ir valdymas. Dėl to straipsnis suskaidomas į dvi dalis.Nors nagrinėjant situacijas nevengiama analitinio sprendimo ieškos metodų, tačiau pagrindine sudėtingų situacijų nagrinėjimo priemone pasirinktos imitacinės technologijos, kurios suprantamos kaip kompiuterio skaičiuojamųjų galių ir imitacinio modeliavimo sąveikavimo išraiška. Gauti rezultatai pateikti geometrine jų forma. (Kartu reikia pripažinti, kad ne visuomet užteko kompiuterio resursų aproksimuoti tolydžiuosius procesus vizualiai nepriekaištingai jų tolydžiaisiais analogais.) Ypač sudėtingoms situacijoms nagrinėti reiklia didelių kompiuterinės galios ir greičių resursų, tačiau atsižvelgiant į tai, kad inovacijos šioje srityje lenkia poreikius, imitacines technologijas reikia pripažinti perspektyviausiomis sudėtingų situacijų kiekybinio nagrinėjimo priemonėmis, leidžiančiomis sėkmingai spręsti visokius analitiškai suvokiamus uždavinius. [Iš leidinio]Reikšminiai žodžiai: Isoguarantees; Imitative technologies; Adequate portfolio; Risk; Integral asset liability management portfolio.

ENThis'article suggests using the idea of isoguarantees or the management of complicated financial processes and other processes depending upon them or in some way joining them together, emphasizing the importance of guaranty and reliability management. Financial risk investigations let us talk about commensurability of the amount of most of the financial indicators and the risk. There are some conceptions quite uncommon in financial literature, which, however, are necessary needed in order to analyze reliability of expected results using methods mentioned in the article. One of those conceptions is isoguarantee, which is a line joining effectiveness (profit, profitability, incomes etc) indicators of the same guarantee in the possibilities - risk plane. Using ideas and techniques of Markowitz or modern portfolio and adequate with stochasticity of prof it possibilities portfolio, integrated assets and liabilities portfolio is being offered, which helps to put in order the possibilities of analyzed process or subject expansion according to its levels of guaranties. Two academic examples are shown as an illustration for ideas analyzed: formation of currency portfolio and formation and management of integrated assets and liabilities portfolio. And so the article is divided into two parts.Although the methods of analytic solution search are sometimes used in the analysis of cases, still the main method for analyzing complicated cases remains imitative technologies that can be understood a: an interaction of computer counting and imitative modeling. Obtained results are shown in the geometric form. It is also necessary to admit that computer resources sometimes were not sufficient to present continuous processes in visually adequate discrete manner. To analyze extremely complicated situations huge resources of computer power and velocity are needed, but taking into account the fact that innovations outrun demand in this area, imitation technologies should be recognized as the most perspective mean of analysis of complicated quantitative cases helping to solve any analytical problem successfully. [From the publication]

• Vadyba / Management
• Ekonomika / Economics