Lietuvoje veikiančių investicinių fondų veiklos rezultatų analizė

LTAugant Lietuvos ekonomikai ir didėjant pinigų pasiūlai, bankai moka mažesnes palūkanas už infliacijos lygį, todėl atsiranda poreikis ieškoti alternatyvių investavimo būdų. Individualūs investuotojai gali investuoti tiesiogiai į finansų rinkas arba per investicinius fondus. Investiciniai fondai yra labai patraukli kolektyvinio investavimo priemonė vakarų pasaulyje, todėl svarbu išanalizuoti investicinių fondų situaciją ir veiklą Lietuvoje, ypač žinant, kad tokių fondų sektorius smarkiai plečiasi, kadangi pastarajame dešimtmetyje, Seimui įteisinus kolektyvinį investavimą, paspartėjo fondų kūrimasis. Remiantis moksline literatūra ir statistiniais duomenimis atlikta teorinė ir praktinė analizės. Teorinėje darbo dalyje aptarta investicinio fondo esmė, rūšys. Norint įvertinti investicinių fondų veiklos rezultatus bei efektyvumą praktinėje dalyje išanalizuota investicinių fondų vieneto kaina, pelningumas ir rizika. Tam buvo skaičiuojami įvairūs rodikliai, tokie kaip Šarpo, standartinio nuokrypio ir kt. Stengiantis išryškinti kiekvieno investicinio fondo teigiamus ir neigiamus aspektus pasirinkti fondai, palyginti tarpusavyje. Tyrimo pabaigoje nustatytas reprezentatyviausias rodiklis ir efektyviausiai savo veiklą vykdę fondai.

ENIn western world mutual funds are very attractive financial instruments for collective investment. They are intermediaries between the individual investor and financial markets. As a result, the aim of the article is to analyze performance of mutual funds and evaluate the effectiveness of them for 2008 – 2010 (recession) and 2011 – 2013 periods. In order to achieve this aim different methods of analysis have been used: scientific literature analysis, statistical data analysis and calculation of different indicators, such as yield, Sharpe ratio and standard deviation. In this paper, the most representative indicator was determined, which in this case is Sharpe ratio, and after that fund, with highest Sharpe ratio was picked out. In 2008 – 2010 period it was ZPR Global Equity Fund and in 2011 – 2013 period – Prudentis Global Value Fund. These mutual funds were able to manage the risk properly and achieve higher yield than others.