Investicinio fondo alternatyvų pasirinkimo tyrimas, dalyvaujant II pakopos pensijų sistemoje
LTNeseniai garsiai aptarti ir daug diskusijų sulaukę įgyvendinti pensijų sistemų pokyčiai, bei suteikta galimybė iki 2013 m. lapkričio 30 dienos pasirinkti vieną iš trijų pensijų kaupimo variantų, visuomenę skatino detaliau pasidomėti šių sistemų teikiamais pranašumais ir trūkumais. Lietuvoje viena iš populiariausių alternatyvų iki šiol vyravusiai situacijai — tai pensijos kaupimas II pakopos pensijų fonde. Šiame straipsnyje įvardijami pagrindiniai asmens, apsisprendusio pradėti kaupti lėšas pensijų fonde veiksniai, kurie turi reikšmę būsimoms išmokoms senatvėje. Tai tokie veiksniai kaip dabartinės pajamos, jų augimo tendencija, likęs laikotarpis iki pensijos. Suprantama, jog taupyti patogiai senatvei galima pradėti bet kada, tačiau didesnę naudą iš šios sistemos gali gauti jaunesni asmenys. Atlikus modeliavimą ir gavus skaičiavimo rezultatus dėl tikėtinos sukauptos pensijos sumos po 43 metų, nustatyta, kad jei investiciniais fondais būtų pasirinkti „Danske Capital investicijų valdymas“ ir UAB „SEB investicijų valdymas“, išryškėjo pirmojo fondo pranašumas. Atlikus skaičiavimus pastebėta, kad gautinos pajamos priklauso nuo investavimo sumos, pasirinkto investicijų valdymo fondo, jo generuojamos grąžos, kaupiančiojo asmeninių savybių, bei kitų veiksnių.
ENRecent changes in the pension system received a lot of discussion, which led to the increased public concern of advantages and disadvantages of new available choices. The participation in stage II pension fund is the most popular choice in Lithuania. The aim of this paper is to evaluate the attraction of stock and bond funds when participating in this type of fund with maximum and minimum accumulation of money. Methods used in this paper – the analysis of scientific literature, statistics and information presented by banks, modeling of the situation with certain conditions and forecast. In this paper, we discuss the main factors which determine the amount of payments in old age, when participating in stage II pension fund. The results showed that „Danske Capital investicijų valdymas“ fund would be more advantageous than UAB „SEB investicijų valdymas“ in terms of amount of accumulated money if participation lasted for 43 years. To conclude it can be said that the final amount of money depends on investment amount, specific fund and its returns, characteristics of the participant and even more other factors.
- Dėl Lietuvos socialinės politikos modelio. Politologija. 2002, Nr. 4 (28), p. 76-94.
- Kaupiamųjų pensijų schemos dalyvių elgsenos tendencijos Lietuvoje. Filosofija. Sociologija. 2011, t. 22, Nr. 2, p. 226-235.
- Lietuvos pensijų sistemos reformos vertinimas: nuo koncepcijos iki pirmųjų anuitetų. Organizacijų vadyba: sisteminiai tyrimai. 2009, Nr. 49, p. 37-56.
- Pensijų sistema Lietuvoje: dilemos ir kontroversijos. Viešoji politika ir administravimas. 2002, Nr. 2, p. 78-84.
- Pensijų sistemos reforma Lietuvoje: antrosios pakopos kūrimo ypatumai ir rezultatai. Organizacijų vadyba: sisteminiai tyrimai. 2006, Nr. 39, p. 147-160.
- Problems of the development of the pension insurance in the independent Lithuania. Tiltai. 2011, Nr. 1 (54), p. 27-44.
- The Research of possibilities to integrate occupational pension funds in Lithuania. Ekonomika ir vadyba. 2013, Vol. 18, no. 3, p. 418-427.
