Empirical study of relation measures of stable distributed stock returns
LTDarbe siūlomi ryšio tarp atskirų akcijų grąžų nustatymo metodai leidžia ryšį tarp sekų nustatyti netgi tuo atveju, kai neegzistuoja atsitiktinių dydžių dispersija ar vidurkis. Tam galima naudoti kovariantiškumo (simetriniams atsitiktiniams dydžiams) bei kodiferencijos matus, kurių reikšmingumą galima nustatyti savirankos metodu. Kita vertus darbe siūlomi nauji apibendrinti ryšio stiprumo matai. Kaip pavyzdys pateikiami Baltijos šalių rinkos išrinktųjų vertybinių popierių empirinės analizės rezultatai.
ENRelationships between financial instruments are very important in practical portfolio management. Under the assumption of stability, when the second moment does not exist, traditional relationship measures cannot be applied. In this paper we introduce new general correlation measures. Results of the empirical analysis of the selected equities from Baltic States market are given as an example.
