Risk management disclosure in Lithuanian commercial banks financial statements
LTFinansinėms institucijoms, atskleidžiant informaciją apie rizikų valdymą, taikomi tiek tarptautiniai, tiek nacionaliniai reguliavimo reikalavimai. Tarptautiniai reikalavimai atskleidžiami ir detalizuojami Bazelio bankų priežiūros komiteto (susitarimai „Bazelis II“ ir „Bazelis III“) bei Tarptautinių apskaitos standartų valdybos (Tarptautiniai finansinės atskaitomybės standartai, 7 TFAS). Šio straipsnio tikslas – atlikus informacijos apie rizikų valdymą atskleidimui taikomų reguliavimo reikalavimų analizę, įvertinti šios informacijos atskleidimo Lietuvos bankų finansinėse ataskaitose mastą. Tikslui pasiekti naudojamas turinio analizės metodas, atliekant duomenų kodavimą. Tyrimo kriterijai buvo padalinti į 5 pagrindines grupes: bendrąją politiką, kapitalo pakankamumą, kredito riziką, rinkos riziką, operacinę riziką. Iš viso buvo išskirti 34 kriterijai. Analizei buvo pasirinkta 7 Lietuvoje registruoti komerciniai bankai: AB „Swedbank“, AB „SEB“, AB „DNB“, AB „Citadele“, AB „Medicinos Bankas“, AB „Šiaulių bankas“ ir AB „Finasta“. Tyrimas apima 2009–2013 m. laikotarpį. Atlikto tyrimo rezultatai parodė, kad Lietuvos bankai finansinėse ataskaitose pateikia vis daugiau ir daugiau informacijos apie rizikų valdymą. Taip pat padarytas pastebėjimas, jog atskleidžiamos informacijos apie rizikų valdymą mastas priklauso nuo banko dydžio. Tuo tarpu informacijos kiekis apie atskiras rizikas labai skiriasi: daugiausia informacijos pateikiama apie kredito riziką.Apibendrinant atlikto empirinio tyrimo prielaidas ir rezultatus, teiktinos šios rekomendacijos bei tolimesnių tyrinėjimų kryptys: 1) įvertinti informacijos apie rizikos valdymą atskleidimą kitose ataskaitose, tokiose kaip metinis pranešimas ir pan., 2) išplėsti tyrimo imtį dėl tikslesnių rezultatų gavimo, 3) į tyrimą įtraukti informacijos atskleidimo apie likvidumo riziką vertinimą ir 4) įvertinti ne tik pateikiamos informacijos mastą, bet ir kokybę.
ENFinancial institutions have to follow International regulatory requirements and national regulations for risk management disclosure. International regulations are developed by Basel Committee of Banking Supervision (known as Basel II and Basel III) and International Financial Reporting Standards (IFRS 7) introduced by International Accounting Standards Board. National requirements in Lithuanian are developed by Lithuanian central bank. Financial institutions, banks, are expected to provide timely and transparent information about risk exposures, correspondence to minimum regulatory requirements, risk computation methods etc. Still there are some questions raised how these de facto regulations are implemented in practice. The goal of empirical research was to investigate the extent of risk management disclosure in Lithuanian commercial banks financial statements. Data sample constituted of 7 commercial banks that are legally registered in Lithuania: AB "Swedbank", AB "SEB", AB "DNB", AB "Citadele", AB "Medicinos Bankas", AB "Šiaulių bankas", AB "Finasta". The period of 2009–2013 was analysed. The content analysis as analytical tool was employed. Research criteria were divided into 5 major groups: general policy, capital adequacy, credit risk, market risk, and operational risk. In total 34 criterions were developed. Coding of text was performed by counting words for each criterion. Our evidence supports the conjecture that Lithuanian commercial banks provide more and more risk reporting. Also, we find that the extent of risk management disclosure is greater with the bigger size of reporting bank. Meanwhile, the extent for different risk management disclosure varies significantly: credit risk management is most reported risk.Further investigations on risk management disclosure in commercial banks should be focused on other reports first, such as annual reports or additional reports, which are provided by banks. Second, the sample of research is limited and in order to obtain more accurate results it is necessary to expand it. Moreover, authors did not examine liquidity risk, which could be relevant to the results, especially when Basel III accord is in the implementation stage. Third, counting unit can be changed from words to sentences, because sometimes separate words are meaningless and finally, future researches could be focused not only on extent of disclosed information, but also concentrate on the quality of provided information.
