Comparative analysis of International Accounting Standard 1 "Presentation of Financial Statements" and Lithuanian Business Accounting Standards regulating preparation of financial statements

LTPaskutiniu metu Nacionalinių standartų parengimas, įgyvendinimas ir harmonizavimas tapo viena iš svarbiausių problemų. Daug šalių bando kurti savo teisines sistemas ir Nacionalinius apskaitos standartus, kurie atitiktų Tarptautinius apskaitos standartus (TAS). Lietuva taip pat parengė nacionalinius apskaitos standartus, kurie vadinami Verslo apskaitos standartais. Šie standartai yra pagrįsti TAS ir tarptautiniais finansinių ataskaitų standartais. Standartai yra periodiškai peržiūrimi ir, jei reikia, taisomi. VAS yra detalesni nei TAS, parašyti paprastesne kalba ir pritaikyti mažoms ir vidutinėms įmonėms. Straipsnio tikslas yra išanalizuoti TAS 1 Finansinių ataskaitų pateikimas ir Lietuvos verslo apskaitos standartus (VAS), reguliuojančius finansinę atskaitomybę, ir parodyti pagrindinius jų skirtumus. Vienas iš svarbiausių skirtumų yra tas, kad VAS apibrėžia ne tik visą komplektą, bet ir mažesnį komplektą finansinių ataskaitų, kuriame neįtraukta Pinigų srautų ataskaita. Mažesnį komplektą gali teikti tik institucijos, atitinkančios Įmonių finansinės atskaitomybės Įstatyme nurodytus reikalavimus. Be to, VAS apibūdina finansinės atskaitomybės vertinimo metodus, kurių neaprašo TAS. Kitas svarbus skirtumas yra tas, kas TAS neaprašo balanso formato ir tvarkos, kaip balanso punktai turi būti pateikiami. VAS apibūdina net tris balanso formas, kai tuo tarpu TAS pateikia tik vieną. Skiriasi TAS ir VAS išlaidų pateikimas. Nuosavo kapitalo pokyčių ataskaitoje TAS leidžia pateikti nuosavo kapitalo pokyčius arba pripažintų pajamų ir išlaidų ataskaitą. VAS taip pat apibrėžia Aiškinamąjį raštą kaip atskirą dokumentą.

ENPreparation, implementation and harmonization of national standards have become among the most important problems. A lot of countries attempt to develop their legal systems and national accounting standards, compliant with the International Accounting Standards (IAS). Lithuania has also prepared its national accounting standards, dubbed the Business Accounting Standards, based on the IAS and international financial accounting standards. Business Accounting Standards are periodically reviewed and, if necessary, corrected. They are more detailed than the IAS, presented in a simpler language and applied to small and medium companies. The article aims at analyzing the IAS 1 Presentation of Financial Statements and Lithuanian Business Accounting Standards (BAS), regulating financial accountability, and showing the main differences between the two sets of standards. Among the most important differences is that BAS define not only the entire set, but also a smaller set of financial statements, which does not cover cash flow statements. A smaller set can be provided only by the institutions, compliant with the requirements, specified in the Law on Financial Accounting of Enterprises. In addition, the BAS define the methods for evaluation of financial accounting, not defined by the IAS. Another important difference is that the IAS do not define the format of the balance sheet and the procedure for provision of balance sheet items. The BAS define three forms of balance sheets, while the IAS provide only one form. The presentation of information of expenses in the BAS and the IAS is also different. In case of the report on changes in the own capital the IAS allow for provision of the information on changes in the own capital or the report on the acknowledged revenues and expenses. The BAS also define the Explanatory Letter as a separate document.