Macroeconomic factors of consumer loan credit risk: the case of Lithuania

LTMakroekonominiai veiksniai atlieka svarbų vaidmenį nustatant banko paskolų portfelio kokybę ir gali turėti reikšmingai paveikti banko kredito rizikos lygį. Be to, skirtingų rūšių paskolų kredito rizikos lygis skiriasi, pavyzdžiui, vartojimo paskolų kredito rizikos lygis yra aukštesnis negu kitų paskolų. Tačiau atliktuose tyrimuose trūksta sisteminio požiūrio į kredito rizikos veiksnius, ypač analizuojant vartojimo paskolų kredito rizikos makroekonominius veiksnius. Todėl šio tyrimo tikslas – įvertinti vartojimo paskolų kredito rizikos makroekonominius veiksnius Lietuvos bankų sistemoje. Šiame tyrime nustatyta, kad makroekonominės sąlygos neigiamai susijusios su vartojimo paskolų neveiksniomis paskolomis. Ekonomikos augimo, akcijų rinkos, užsienio valiutų rinkos ir institucinės aplinkos veiksniai taip pat turi riziką mažinantį poveikį. O kredito rinkos ir obligacijų rinkos veiksniai turi riziką didinantį poveikį vartojimo paskolų kredito rizikai. Šio tyrimo rezultatai gali padėti finansų institucijoms veiksmingiau valdyti kredito riziką. Jie gali būti naudingi vyriausybei ir centriniam bankui įgyvendinant fiskalinę ir pinigų politiką. Be to, tyrimas gali padėti užpildyti egzistuojančias spragas mokslinėje literatūroje, kurios susijusios su makroekonominių veiksnių ir vartojimo paskolų kredito rizikos analize Lietuvoje. Reikšminiai žodžiai: kredito rizika; vartojimo paskolos; neveiksnios paskolos; makroekonominiai veiksniai, Lietuva.

ENMacroeconomic factors play a crucial role in determining the quality of a bank’s loan portfolio and can significantly impact the level of banking credit risk. Furthermore, the levels of credit risk vary between different loan types, e.g. the level of consumer loan credit risk is higher than other loans. However, the existing research lacks a systematic approach to credit risk factors, particularly in analysing the macroeconomic factors of consumer loan credit risk. Therefore, this study aims to estimate the macroeconomic factors of consumer loan credit risk in the Lithuanian banking system. This study finds that macroeconomic conditions negatively associate with non performing loans for consumer loans. Economy growth, stock market, foreign exchange market, and institutional environment factors also have a risk-reducing impact. In contrast, credit market and bond market factors have a risk-increasing impact on consumer loan credit risk. The proposed findings of this study can assist financial institutions in managing credit risk more effectively. They may be useful to the government and central bank when implementing fiscal and monetary policies. Furthermore, our research can contribute to filling the existing gap in the literature regarding macroeconomic factors and credit risk analysis of consumer loans in Lithuania. Keywords: credit risk; consumer loans; non-performing loans; macroeconomic factors; Lithuania.